Parásitos del Dinero:Cómo la Economía Global se Convirtió en un Casino

Al principio, los derivados se utilizaban para minimizar riesgos (cobertura) en transacciones financieras relacionadas con materias primas agrícolas. 

En la década de 1850, las exportaciones agrícolas representaban más del 80% de las exportaciones norteamericanas (alrededor de 190 millones de dólares) y las operaciones para asegurar los problemas con las cosechas terminaron en manos de especuladores, que fundaron la CBT (Chicago Board of Trade). 

En las décadas siguientes, este tipo de operaciones de futuro, que tenían como objetivo asegurar (darle cobertura) a la producción agrícola, se extendió a otros sectores de materias primas, como el carbón mineral, el carbón vegetal, el petróleo y la ganadería. 

Los precursores de los especuladores financieros actuales se beneficiaron de proteger el precio de las materias primas transfiriendo riesgos debidos a problemas relacionados con el clima, las cosechas y las manipulaciones del mercado. El sistema capitalista entró de lleno en la fase imperialista en el siglo XX. 

La lucha por el mercado mundial desembocó en la Primera Guerra Mundial y, en las décadas de 1920 y 1930, el capitalismo se sumió en una profunda crisis que acabó siendo parcialmente contenida mediante el aumento astronómico del gasto estatal, principalmente en armas. 

La crisis sólo se cerró mediante la gigantesca destrucción de las fuerzas productivas durante la Segunda Guerra Mundial. Entre 1948, inicio del Plan Marshall, y aproximadamente 1967, el capitalismo vivió los llamados “años dorados”. Este período tuvo su lápida en 1974, con la llamada crisis mundial del petróleo.

En 1971, la Administración de Richard Nixon liquidó el Tratado de Bretton Woods de 1944. Se abandonó la conversión del dólar en oro, mediante un default, y, en cambio, se impuso el dólar sin respaldo productivo, a base de transacciones petroleras, los “petrodólares”. Lo que acabó imponiendo el principal mecanismo moderno de la verdadera dictadura financiera que domina el mundo.

Los derivados de tipos de interés se desarrollaron en la década de 1980 a partir de contratos de futuros Libor (tasa de oferta interbancaria de Londres) a tres meses para ETD (depósitos a plazo en eurodólares), donde la Asociación de Banqueros Británicos establecía tipos de referencia diarios, que se negociaban en la Bolsa Mercantil de Chicago.

En la década de 1980, después de un cambio en la Ley Bancaria Canadiense, además de los cinco grandes bancos nacionales, comenzaron a operar en el país 65 nuevos grandes bancos. Su lobby obligó a los nuevos 65 bancos a limitar sus operaciones, por lo que buscaron nuevas actividades rentables. Por medio de la “ingeniería financiera”, estos bancos crearon dos nuevos productos OTC (Over The Counter), FRA (Future Rate Agreements) e IRS (Interest Rate Swaps). La novedad de las operaciones fue que, en lugar de mover los recursos nominales de las operaciones, pasaron a mover sólo las tasas de interés, que pasaron a denominarse montos nocionales subyacentes. 

Al mismo tiempo, este tipo de operaciones se basaban en comisiones, lo que a efectos contables permitía eliminarlas de los balances y superar con creces los límites máximos legales de capital. Los nuevos títulos financieros se centraron en el mercado corporativo como una forma de capitalizar los monopolios que comenzaban a presentar problemas de liquidez. Los primeros FRA e IRS fueron comercializados por Citibank de Toronto y Chemical Bank de Toronto y fueron una apuesta de futuro sobre el estado futuro de la tasa Libor a tres, seis y 12 meses. 

El éxito de este tipo de operaciones llevó a que el Citibank de Toronto comenzara a vender este tipo de títulos a todas las filiales de Citibank a escala global.

Los CDS (credit default swaps) fueron inventados por el banco JP Morgan en 1994, con el objetivo de especular con apuestas y contra-apuestas sobre los propios préstamos. 

Las políticas «neoliberales» eliminaron la regulación del sistema financiero en las últimas dos décadas, comenzando en Estados Unidos, durante el mandato de Allan Greenspan como jefe de la Reserva Federal, el banco central, que es privado.

Después del pico histórico alcanzado durante el colapso capitalista de 2008, el volumen de CDSs cayó casi a la mitad, de 33,4 billones de dólares a 14,3 billones de dólares, según el BPI (Banco de Pagos Internacionales), una especie de suprabanco a nivel mundial. Pero, posteriormente, se desarrollaron nuevos mecanismos especulativos, aún más parasitarios.

Los CDO sintéticos (obligaciones de deuda colateralizada), una especie de garantía para operaciones especulativas, además de otros bonos de alto riesgo, provocaron la caída de los CDS e incluso de los CDO originales, vendiendo “protección” adicional (otros bonos financieros) a los especuladores que poseían estos títulos.

Con la concentración de la crisis capitalista en el Estado burgués, la especulación con los CDS, con apuestas contra el pago de la deuda pública, fue limitada. En Europa fue prohibido, lo que no impidió el aumento de la deuda generalizada. El mercado de nefastos derivados financieros no sólo sigue en pie, sino que está más fuerte que nunca debido a la paralización de la producción real.

Los SEF (servicios de ejecución de swaps) y la llamada compensación central se encuentran entre las nuevas estrellas de la especulación financiera. El volumen nominal de derivados financieros aumentó de aproximadamente 700 billones de dólares EE.UU. en 2008 a aproximadamente 3 billones de dólares. El PIB mundial oficial de la economía real es de aproximadamente 90 billones de dólares.

Las transacciones entre inversores individuales fueron reemplazadas por transacciones controladas por grandes bancos imperialistas. Casi el 96% de los derivados financieros en Estados Unidos están controlados por sólo cinco grandes bancos: JP Morgan, Citigroup, Bank of America, Goldman Sachs y Morgan Stanley.

Un centenar de grandes especuladores obtienen enormes beneficios en estas actividades altamente parasitarias. Los bancos que los crean obtienen elevadas ganancias, con un promedio del 2,5% por transacción. El gigantesco parasitismo de la economía capitalista mundial es consecuencia del propio desarrollo del capital financiero (la unión del capital industrial y bancario), que es el fenómeno típico de los monopolios, alejándose cada vez más de la producción real.

El total de derivados nominales en Estados Unidos pasó de 20 billones de dólares en 1996 a 40 billones de dólares en 2000, 100 billones de dólares en 2005, 180 billones de dólares en 2007, 200 billones de dólares en 2008, 330 billones de dólares en 2011 y 670 billones en 2023 según la OCC (Contralor de la Moneda).

En los últimos años, el abanico de alternativas se ha ampliado aún más con el objetivo de cubrir un volumen gigantesco de contratos. Hacen referencia a hipotecas, materias primas (materias primas), acciones (acciones), préstamos inmobiliarios, títulos públicos y privados (bonos), tipos de interés, tipos de cambio, índices económicos (relacionados con acciones e inflación) e incluso la previsión meteorológica. Con la profundización de la crisis capitalista, prácticamente cualquier actividad económica se convirtió en objeto de especulación financiera.

Según la OCC, más del 82% del valor nominal de los títulos en derivados financieros está relacionado con tipos de interés y grandes volúmenes de bonos gubernamentales.

Con el auge del llamado “neoliberalismo”, a principios de los años 1990, la FED (Reserva Federal, el banco central de los Estados Unidos) y el Tesoro estadounidense comenzaron a utilizar el IRS (intereses swaps) para controlar las emisiones de bonos públicos a través de tipos de interés de la deuda pública. 

Durante este período, los grandes bancos comenzaron a concentrar físicamente sus operaciones en Wall Street, en Manhattan, en la ciudad de Nueva York. 

Con la proliferación del IRS, la FED y el Tesoro comenzaron a controlar las tasas de interés a largo plazo a través de fondos federales.

El tipo de interés se mantuvo en tipos de interés muy bajos, cercanos al 0% hasta hace dos años, en los principales países imperialistas. Con la escalada del endeudamiento generalizado subió para más del 5% en los Estados Unidos y en Europa. El objetivo es financiar los gigantescos déficits y deudas públicas que se han disparado en los últimos años.

Los presupuestos estatales se han dirigido cada vez más a mantener las ganancias de los monopolios que se encuentran en profunda crisis, principalmente a través de la monetización de la deuda, que se produce mediante la impresión de volúmenes crecientes de papel moneda, sin respaldo productivo, como uno de los principales mecanismos que apuntan a trasladar el peso de la crisis a las masas trabajadoras.

La política imperialista llamada TBTF (Too Big to Fail) está en el centro de la especulación financiera con recursos públicos. TBTF son empresas que hay que rescatar con recursos públicos a cualquier precio. Estas empresas tratan al mundo como un verdadero casino de apuestas y contra-apuestas en el que dependen de reembolsos garantizados por el Estado.

La llamada “inyección de liquidez” tiene como objetivo transferir recursos al sistema financiero, que los aplica a la especulación financiera. Las actividades de la economía apuntan a mantener el pago de los servicios de la deuda pública y otros instrumentos de especulación financiera en general, impulsados ​​en gran medida por el incentivo artificial del consumo. 

Los crecientes impagos y el elevado endeudamiento generalizado son inherentes a la actual etapa de desarrollo de la crisis capitalista y amenazan con hacer estallar las burbujas financieras en cualquier momento.

Según el economista Nouriel Roubini, en el próximo período se espera que estalle la madre de todas las burbujas, la emisión desenfrenada de dinero malo. Roubini, en 2006, predijo, en detalle, el estallido del colapso de 2008. Todos los factores que estuvieron en la base del colapso capitalista de 2008 siguen vigentes, incluso con mayor fuerza. Los Estados capitalistas están debilitados por la gigantesca deuda provocada por el rescate de los monopolios desde 2007.

El FSE (Fondo de Estabilización Cambiaria) del Tesoro de los Estados Unidos no está sujeto al control del Congreso. 

Las transacciones con bonos gubernamentales norteamericanos de largo plazo requieren la compra de mecanismos de seguro, IRS (interest rate swaps), lo que, a su vez, requiere la compra de “instrumentos colaterales” de protección, es decir, nuevos bonos del Tesoro, como el FSE no proporciona el volumen necesario de bonos (títulos financieros) como garantía para las transacciones. En otras palabras, los derivados basados ​​en títulos públicos, por un lado, proporcionan tasas de beneficio altas y seguras y, al mismo tiempo, requieren la compra de nuevos volúmenes de títulos públicos. 

Esta operación permite al Tesoro imponer tasas de interés bajas, crea un mecanismo de generación de recursos basado en papel moneda fantasma, sin respaldo productivo, y evita la quiebra inmediata del sistema financiero norteamericano por falta de liquidez. 

Esta política está agotada por el gigantesco volumen de bonos basura acumulados por los monopolios, que ahora presionan para aumentar los tipos de interés debido a la enorme caída que han sufrido en el último periodo los beneficios de los bonos basura (que se venden por billones). .

Según datos de la OCC (Contralor de la Moneda), el JP Morgan posee más de 100 billones de dólares en valores nominales de derivados financieros frente a 3 billones de dólares en activos financieros; Bank of America más de 75 billones de dólares frente a 2.264 dólares en activos; Morgan Stanley más de 55 billones de dólares frente a 830,7 mil millones de dólares en activos; Citigroup más de 55 billones de dólares frente a 1.956 dólares en activos; y Goldman Sachs, más de 53 billones de dólares frente a 937 billones de dólares.

Las 25 mayores empresas financieras de Estados Unidos poseen casi 500 billones de dólares en valor nominal de derivados financieros frente a menos de 30 billones de dólares en activos financieros.

 El control absoluto del Estado imperialista por parte de los especuladores financieros era evidente en los volúmenes extremadamente altos de derivados financieros comercializados por los grandes bancos.

Por ejemplo, el Morgan Stanley Bank negoció 24 billones de dólares en valores nominales sólo en el primer trimestre de 2021. Para negociar estos derivados, que en su mayoría son IRS, sería necesario que el comprador, en este caso Morgan Stanley, también comprara la garantía necesaria para garantizar las transacciones. Como los recursos netos alcanzaron los 50 mil millones de dólares durante el período, estas operaciones no serían técnicamente posibles. El propio sistema financiero tampoco tendría estos enormes volúmenes de recursos.

Detrás de estas operaciones siempre ha estado el FSE tanto para viabilizar las operaciones como para garantizar bajos tipos de interés de los bonos públicos y la necesidad de nuevas compras de bonos públicos con recursos públicos con el objetivo primordial de seguir garantizando altas tasas de beneficio para el Morgan Stanley, que es un banco en quiebra desde 2008 y sólo ha seguido siendo relativamente rentable, a pesar de seguir en quiebra, con enormes volúmenes de transferencias de recursos públicos.

Según un informe de la OCC (Office of Foreign Exchange Control), los 25 principales grupos financieros de Estados Unidos están expuestos a más de 700 billones de dólares en derivados relacionados con IR (tipos de interés). tipo de cambio, FX (tipo de cambio), contratos de acciones (contratos sobre acciones), materias primas y CDS (derivados de crédito). Los 25 bancos más grandes tienen una exposición de 500 billones de dólares, lo que representa 50 billones de dólares en activos reales (activos). Cinco bancos tienen una exposición del 94,4% de este monto: JP Morgan, Citigroup, Bank of America, e Goldman Sachs. A continuación vienen el HSBC y Wells Fargo.

El principal componente de estos derivados, como ha sido históricamente, son los swaps de IR, seguidos de FX, CDS, Renta Variable y Materias Primas.

La exposición al riesgo de derivados aumentó más de 20%, hasta casi 2 billones de dólares, según el índice VaR (Value-at-Risk) desde el colapso capitalista del 2008. 

Los economistas burgueses afirman que la llamada compensación bilateral casi eliminaría la exposición de los bancos al riesgo. 

En realidad, como quedó claro con la quiebra masiva de los bancos de inversión en 2007 y 2008, el sistema de contratos de derivados sólo funciona cuando los bancos que emitieron los valores, incluidos los seguros llamados swaps, cumplen con los pagos. De lo contrario, las propias aseguradoras, como ocurrió con la mayor aseguradora del mundo, AIG, en 2008, inevitablemente irán a la quiebra.

Otra supuesta reducción de la exposición al riesgo vendría del hecho de que la mayoría de los valores adoptan la forma de swaps de IR. Un swap de tipos de interés implica el intercambio de una serie de pagos futuros a un tipo de interés fijo por una serie de pagos futuros a un tipo de interés variable. Según el informe de la OCC, el principal banco que posee estos valores, JP Morgan, tiene un alto volumen de exposición a contratos de divisas. Morgan Stanley Bank NA, con sede en el estado de Utah, por ejemplo, tiene el 98,3% del total con activos cincuenta veces menores, además de contratos de divisas, sin depósitos de reserva y con una alta exposición a los bancos europeos. 

Los derivados financieros potencian la especulación hasta niveles estratosféricos mediante la negociación de contratos derivados de “contratos de futuros”. Mediante la creación de nuevos fondos de inversión (cestas de contratos de futuros), estructurados en base a varios contratos de futuros de muy distinta procedencia, o incluso incluyendo otros fondos, con intrincadas operaciones de aseguramiento y calificación de riesgos, y que, muchas veces, incluso pueden perder de vista. los contratos de futuros originales. Adicionalmente, los valores provenientes del sector “productivo” (principalmente commodities) incluyen hipotecas, operaciones de crédito, títulos cambiarios y, principalmente, seguros sofisticados (swaps) para todas estas operaciones. Representan uno de los principales instrumentos del verdadero “casino” en el que la especulación financiera, corazón del capitalismo parasitario, ha transformado el mundo.

La CFTC (Comisión que controla el comercio de materias primas en los mercados de futuros) eximió de regulación a los fondos de cobertura (que operan en su mayoría con derivados complejos) controlados por las 19 mayores instituciones financieras desde 1991, coincidiendo con el fortalecimiento del llamado “neoliberalismo”. 

Estas exenciones se establecieron en secreto hasta 2008, cuando salieron a la luz con la quiebra de los grandes bancos de inversión. En la práctica, los bancos exentos como «cubridores de buena fe» (¡inversores en fondos de cobertura de buena fe!) impactaron fuertemente los precios de las materias primas (commodities) sin siquiera actuar como productores o consumidores.

En diciembre de 2010, el periódico norteamericano The New York Times publicó un artículo sobre el recientemente creado ICE Trust, una empresa ICE (Intercontinental Exchange) ubicada en Nueva York, que se convirtió en miembro de la Reserva Federal y opera con enfoque en el Créditos de mercado del tipo swap default value (un tipo de CDS), que son seguros que permiten la protección de los especuladores que operan en los mercados financieros futuros. 

«Estructurados a partir de gigantes como JP Morgan Chase, Goldman Sachs y Morgan Stanley, los banqueros forman un poderoso comité que ayuda a controlar el mercado de derivados, una de las áreas más rentables -y controvertidas- de la inversión financiera». «El mercado tal como opera hoy ‘aumenta los altos costos para todos los estadounidenses’, dijo Gary Gensler, presidente de la CFTC, que regula la mayoría de los derivados”.

El 21 de enero de 2010, el presidente Barack Obama aprobó, con gran fanfarria y cobertura de la prensa capitalista, la llamada Regla Volcker para controlar “las inversiones especulativas de los bancos que no benefician a sus clientes”. 

La Regla prohibía las inversiones en fondos de cobertura o capital privado (inversiones que no cotizan en bolsa) y limitaba el volumen de títulos de deuda (pasivos) que los bancos más grandes podían tener, factores que, según la visión presentada, habrían jugado un papel importante. papel importante en la crisis financiera de 2007-2010. 

El 5 de noviembre de 2010, el FSOC (Consejo de Supervisión de Servicios Financieros) presentó la Regla para revisión pública sobre cómo debería implementarse. Los bancos Goldman Sachs, Bank of America y JP Morgan Chase expresaron críticas alegando que los controles podrían afectar la competitividad de los bancos norteamericanos en el mercado mundial, e iniciaron esfuerzos para asegurar que las agencias reguladoras responsables de su implementación vean reducidos sus presupuestos. 

Poco después, el nuevo jefe del HFSC (Comité de Servicios Financieros), el diputado Spencer Bachus, declaró que estaba promoviendo esfuerzos para limitar el impacto de la Regla. El resultado final fue que la Regla Volcker no se incluyó en la legislación, razón por la cual las agencias reguladoras sólo pueden recomendar sus reglas, pero no imponerlas.

Otros intentos fallidos de regular la especulación fueron: Ley 4173 de la Cámara de Diputados, de 11 de diciembre de 2009, con la llamada “Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor de 2009”, y el Proyecto de Ley del Senado 3217, de 15 de abril de 2010, “Restauración Estabilidad financiera estadounidense”. El 21 de julio de 2010, la Ley Dodd-Frank implementó la “Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor”, pero la redujo significativamente y sin proponer reformas importantes al sistema.

El 19 de febrero de 2011, se recortaron 56 millones de dólares del presupuesto de la CFTC, lo que aflojó aún más los controles regulatorios casi inexistentes. Según el diputado Barney Frank, responsable del Comité de Servicios Financieros, la Comisión «perderá la capacidad de restringir la especulación».

El foco de la economía capitalista, hoy completamente parasitaria, está centralizado en la distribución de la plusvalía, obtenida mediante mecanismos de explotación cada vez más intensa de los trabajadores, por parte de especuladores en el mercado financiero que han transformado el mundo en un verdadero “casino financiero”. 

En el contexto actual de crisis capitalista mundial, los grandes bancos y fondos de inversiones obtienen grandes beneficios de las transacciones con derivados.

El movimiento de capital financiero especulativo desde las bolsas de valores hacia los mercados de materias primas (materias primas), principalmente petróleo, en busca de mayores tasas de rentabilidad, implica comprar en los mercados de futuros para vender lo más rápido posible a precios más altos. Este mecanismo representa un factor determinante en los niveles actuales de precios a pesar de la desaceleración económica global. 

La gran mayoría de las transacciones de productos básicos se realizan en mercados de futuros, en lugar de en el mercado al contado, y por esta razón, el mismo producto termina negociándose decenas de veces antes de venderse realmente. 

Los capitalistas celebran contratos, que alcanzan volúmenes enormes, para esperar a que suba el precio, aumentando así la distancia entre los contratos y el mercado real.

Las medidas paliativas que los capitalistas y sus gobiernos toman para estabilizar la crisis en los “mercados globales” sólo pueden conducir a una crisis aún más profunda: una disminución de las tasas de crecimiento industrial y de las inversiones productivas (el capital tiende a migrar en busca de mayores ganancias), reducción de los salarios, crecimiento del desempleo, aumento de la pobreza. 

La economía capitalista mundial enfrenta la escalada de la mayor crisis capitalista de todos los tiempos, que estalló en el 2008 y aún no se cerró. 

La aceleración del mercado de derivados y la especulación financiera en general han provocado el crecimiento de burbujas financieras.

El mercado industrial presenta tasas de rentabilidad cada vez más bajas debido al aumento de la composición orgánica del capital, fenómeno que Karl Marx explicó detalladamente en su obra maestra El Capital. 

Hoy el PIB mundial es de aproximadamente 90 billones de dólares, mientras que el volumen de transacciones financieras supera los 3 billones de dólares, lo que da una idea de la impresionante masa de dinero ficticio, es decir, que no sólo no corresponde a la producción real, sino que ni siquiera al movimiento general de la economía ya fuertemente contaminado por la especulación financiera.

El mercado financiero es muy rentable para los grandes capitales, pero no se pueden ignorar las leyes del capitalismo. Las inversiones financieras no pueden seguir creciendo infinitamente mientras la producción real crezca a tasas bajas y la recesión en curso podría llevar todo el marco, extremadamente artificial, al punto de una ruptura explosiva. 

Independientemente del curso inmediato de la crisis, que tiende a ser catastrófica, la economía capitalista inevitablemente produce nuevas burbujas, al mismo tiempo que infla las anteriores, lo que lleva a crisis cada vez más profundas del sistema capitalista en su conjunto.

La burguesía busca la salida a su crisis en la guerra contrarrevolucionaria por el control de mercado mundial y el violento aprieto contra las condiciones de vida de los trabajadores y los pueblos oprimidos.

La propaganda de la prensa burguesa desperdicia ríos de tinta tratando de ocultar los gravísimos problemas que corroen el sistema capitalista. La inflación y el desempleo actúan como un cáncer que pone en movimiento a las masas trabajadoras. Por ello, es precisamente sobre estas dos cuestiones donde las manipulaciones estadísticas actúan con mayor intensidad.

La farsa de que la economía se vería presionada hacia la deflación está muy lejos de ocurrir en los países atrasados. En América Latina, la inflación se está acelerando rápidamente hacia la hiperinflación. En Venezuela, las cifras oficiales apuntan a una inflación superior al 150% este año. En Argentina, para 250%.

En Brasil, la inflación oficial está en 3,69%, pero en varios estados ya supera el 9%. En realidad, la inflación es al menos el doble para los trabajadores que reciben hasta tres salarios mínimos y que representan la mayoría de la población, mientras el endeudamiento se agudiza y generaliza.

La inflación de los precios controlados, que tienen un peso del 40% sobre el índice total, era de apenas el 1% antes de eliminar parte de las subvenciones. Esta magia se logra con miles de millones de recursos públicos transferidos para mantener las ganancias de los grandes capitalistas sin aumentar los precios. 

El impacto ha sido la creciente deuda pública, cuyas cifras también están fuertemente manipuladas mediante un arsenal de trucos. El hecho es que en el próximo período, especialmente, el aumento de los ataques contra los trabajadores es inevitable. 

La confrontación abierta entre la clase obrera y la burguesía será abierta. Los movimientos huelguistas que tuvieron lugar en los años 1980 y que llevaron a la Dictadura al suelo se retomarán, y a un nivel superior. 

En este momento está planteada la tarea de los trabajadores superar la burocracia sindical, en primer lugar, que ya muestra signos de una profunda crisis. Sobre esta base está la necesidad de construir partidos de masas, obreros y revolucionarios.

La propaganda de la prensa burguesa en los países desarrollados intenta ocultar el aumento de las transferencias de recursos públicos a los grandes capitalistas.

El grado de parasitismo en el capitalismo es enorme. La dependencia del Estado es absoluta. Y no podría ser diferente. Sólo la especulación con los llamados derivados financieros supera el PIB mundial en unas 40 veces.

Los llamados “activos” son papeles, títulos financieros, que tendrían mejores calificaciones por parte de las agencias de calificación de riesgo. Para alcanzar estos porcentajes, los bonos del gobierno estadounidense reciben una calificación de riesgo próxima a 0%. Los bonos de otros bancos reciben una calificación de riesgo del 20%. En otras palabras, la contabilidad misma está tan podrida que, si una parte del sistema quiebra, todo el sistema colapsa. 

En el próximo período se espera una nueva quiebra en cascada, como la provocada por la quiebra de Lehman Brothers en 2008, pero en proporciones mucho mayores.

Los billones transferidos a los grandes capitalistas (que hoy se identifican como especuladores financieros), a través de los programas llamados QE (flexibilización cuantitativa), tienen un talón de Aquiles gigantesco e inmediato. Para que estos recursos se apliquen a la especulación financiera, se necesitan enormes volúmenes de recursos que funcionen como colateral (una especie de garantía), que actualmente TBAC estima en 11,2 billones de dólares en Estados Unidos. Esto significa que a medida que aumente el capital ficticio, se necesitará más capital ficticio, además de una adición similar a la de un adicto al crack que anteriormente era consumidor de cocaína.

La especulación financiera representa el corazón de la economía capitalista ultra parásita de hoy. 

La crisis capitalista global de 1974 puso un freno a la obtención de ganancias de las actividades productivas. La caída de la tasa de ganancia se aceleró. Las leyes analizadas por Karl Marx, en el libro El Capital, comenzaron a actuar con máxima intensidad: la búsqueda de ganancias a cualquier costo, la superexplotación de los trabajadores, la tendencia a la caída de las tasas de ganancia, esto último a pesar de los mecanismos súper depredadores para contenerlo.

El llamado “neoliberalismo” se basó en la entrada al mercado de cientos de millones de trabajadores asiáticos, sometidos a condiciones laborales de semiesclavitud, y la entrega de las empresas públicas y del grueso de los recursos de la sociedad a los capitalistas. De esta manera, la especulación financiera alcanzó niveles nunca antes imaginados. 

Los nefastos derivados financieros representan por sí solos 40 veces el monto de la economía mundial y han convertido al mundo en un verdadero casino de apuestas y contra-apuestas.

El llamado «neoliberalismo» colapsó definitivamente con la quiebra capitalista de 2008. 

Ante la imposibilidad de desarrollar una nueva política, debido al tremendo parasitismo, la economía sigue funcionando básicamente sobre la especulación financiera, lo que implica operaciones de apuestas y contra-apuestas para garantizar las ganancias capitalistas. 

Las propias normas contables, denominadas SFAS-140, consideran el “full book netting”, lo que significa que los riesgos de una empresa son descontados por la otra, en una operación similar al descuento de impuestos sobre las operaciones interestatales en la contabilidad. En realidad, se trata de una operación suicida, kamikaze, que sólo se sustenta en la premisa de que no se producirá una quiebra masiva como la que comenzó en 2008. El problema es que los mismos mecanismos que llevaron a este colapso se encuentran en pleno funcionamiento ahora, con mucha mayor intensidad, debido a la paralización de la economía y la gigantesca deuda del estado burgués.

La especulación financiera se da no sólo con dinero para especular en la compra y venta de valores, sino también con enormes cantidades para apostar en estas transacciones. Ésta es la esencia del actual sistema financiero ultra parásito.

Los gigantescos volúmenes de recursos transferidos por los gobiernos se crean de la nada, sin respaldo productivo. Según TBAC, la exigencia de garantías supera los 30 billones de dólares.

La creación de garantías no puede ser viabilizada por los monopolios, por el sector privado, debido a que la economía ha entrado en recesión y las inversiones privadas han desaparecido del mapa. Por esta razón, la “salida” han sido los programas obscenos de transferencia de recursos públicos, como los llamados QE (flexibilización cuantitativa). 

Los QE permiten garantías, mientras que los préstamos ilimitados a tasas cercanas al 0% (el llamado ZIRP – programa de tasa de interés cero) permiten la generación prácticamente ilimitada de derivados financieros. Ilimitado hasta el abismo, evidentemente.

La inmensa mayoría de las grandes empresas se centran en la especulación financiera, para favorecer a los grandes accionistas: transferencias de dividendos, recompras de acciones y otras transacciones especulativas a corto plazo. 

Los títulos financieros generados son de baja calidad y, por tanto, no pueden utilizarse como garantía HQC (alta calidad). El “fraude”, propio de la etapa actual del capitalismo, es que estos bonos semi podridos son comprados por los bancos centrales a su valor total, que los suman a la cadena de quiebras llamada “repo de reserva fraccionaria”, que no es más que la acumulación de bonos basura, transformando garantías depreciadas en efectivo para las grandes empresas. Un excelente acuerdo para los monopolios imperialistas.

Para mantener funcionando estos mecanismos, además de la emisión de moneda podrida, en cuyas operaciones los llamados dealers primarios (compradores mayoristas) obtienen grandes ganancias, han proliferado operaciones “ilegales”, como el lavado de dinero proveniente del narcotráfico y otros (se han producido numerosos escándalos en los últimos años), la manipulación de índices, los paraísos fiscales, la aterradora depredación medioambiental (gas y petróleo de esquisto mediante fracturación hidráulica, exploración depredadora en el mar, etc.) y la superexplotación de los trabajadores (una fuerte caída de la calidad de vida en todos los países desarrollados, crisis salarial, trabajo esclavo, etc.).

 En 2008, la cantidad de dinero oculto en el sistema bancario norteamericano se estimó en 21 billones de dólares. Hoy en día, la cantidad se estima en 60 billones de dólares, la mitad de los cuales no está respaldada por garantías. El déficit de más de 11 billones de dólares en garantías conducirá a la quema de un volumen de capital ficticio mucho mayor que en 2008, considerando simplemente una situación similar. El agujero tendría que ser cubierto por el Estado. Pero, ¿cómo hacer esto con los volúmenes de deuda actuales?

La Reserva Federal, al igual que otros bancos centrales, no puede inundar el mercado con la velocidad “necesaria” o correr el riesgo de provocar un aumento vertiginoso de la inflación. El corazón del sistema capitalista se encamina rápidamente hacia la congelación, del mismo modo que ocurrió a principios de los años 1930, cuando el patrón oro todavía existía, pero en condiciones mil veces más explosivas.

Los principales mercados financieros donde se emiten derivados financieros perjudiciales son Wall Street, en Nueva York, y Citi, en Londres. Por cada transacción, los grandes bancos reciben un porcentaje que fluctúa en torno al 2,5% de la transacción. Esto explica los enormes volúmenes movidos. Pero para el capitalismo parásito las ganancias nunca son suficientes.

La manipulación de índices ha sido uno de los métodos actuales para acelerar las ganancias. Uno de los varios escándalos que estallaron en el último período fue la manipulación de la tasa Libor por parte de los principales bancos imperialistas. La Libor se utiliza para indexar 500 billones de dólares anuales en transacciones especulativas, principalmente sobre CDS (credit default swaps), que se utilizan como una especie de seguro para transacciones relacionadas con los principales valores.

El mayor corredor de IRS (intereses de swaps), ICAP, con sede en la Citi en Londres, fue investigado por el gobierno norteamericano por haber manipulado el ISDAfix (el índice utilizado en todo el mundo para calcular el IRS) junto con los 15 bancos más grandes del mundo. ISDAfix indexa 500 billones de dólares en transacciones de apuestas de cambio de divisas. Simplemente retrasar la publicación del índice, pero revelarlo por adelantado a un grupo de especuladores, hizo posibles ganancias gigantescas.

Hablar de libre mercado, tal como lo propaga la prensa imperialista, está a un millón de años luz de la realidad. Lo que existe es un control obsceno de los principales recursos de la sociedad por parte de un puñado de familias especuladoras que dominan el mundo. Toda la política mundial está orientada a mantener el flujo de recursos hacia estos parásitos. En Estados Unidos, los seis bancos más grandes poseen el 60% del PIB.

A medida que la crisis capitalista global se ha profundizado y la especulación financiera se ha agotado en sectores como el inmobiliario, grandes volúmenes de capital ficticio se han dirigido a la especulación en los mercados de alimentos porque no pueden asignarse a sectores productivos o no pueden extraer ganancias de la producción.

Los especuladores financieros han dirigido la venta de volúmenes cada vez mayores de alimentos a los mercados de futuros de productos básicos, donde los productos se comercializan docenas de veces antes de llegar a los consumidores finales, fundamentalmente a través de nefastos derivados financieros. 

Los derivados se han convertido en el principal instrumento de especulación financiera, donde, a través de cestas de valores financieros, donde se mezclan a gran escala títulos basura, los especuladores negocian valores en operaciones de apuestas y contra-apuestas, que les garantizan altas tasas de beneficio sobre los recursos públicos. 

Los grandes parásitos financieros acaban siendo rescatados a través de recursos públicos basados ​​en la política TBTF (Too Big to Fail). A través de estos mecanismos, el puñado de especuladores que dominan el mundo han transformado la economía capitalista global en un verdadero casino. 

Todo tipo de males de la humanidad, incluso aquellos que habían sido erradicados (enfermedades y esclavitud a gran escala, entre otros), están regresando con intensidad debido a la búsqueda de garantizar tasas de ganancia a los especuladores a cualquier costo.

Las principales bolsas de futuros del mundo, como Nueva York, Chicago, Londres, Frankfurt y París, han visto dispararse sus índices en los últimos años. El índice específico del FMI (Fondo Monetario Internacional) para medir los precios de los alimentos aumentó cinco veces desde 75 puntos básicos en 2002. El índice de las Naciones Unidas, FAOFOODI, ha aumentado más de un 250% desde el año 2000.

En el último período, los precios de las principales materias primas alimentarias han mostrado una tendencia a la baja y una alta volatilidad debido a la profundización de la crisis capitalista global, la relajación de la regulación en el sector y el aumento de actividades especulativas que se basan en la asignación de recursos aún mayores para estos mercados debido a la fuerte caída de la actividad industrial. En el caso de los cereales las caídas alcanzan el 10% y en el caso del resto de productos hasta el 20%.

Durante el colapso capitalista de 2008, la migración de enormes volúmenes de capital del mercado inmobiliario especulativo al mercado de materias primas provocó un aumento de los precios de los alimentos, una crisis alimentaria en varios países y un aumento de la inflación en todo el mundo, pero al mismo tiempo , estuvo en el origen de las revoluciones en los países árabes.

Desde mediados de la década pasada, el banco imperialista norteamericano Goldman Sachs impulsó la apertura de la especulación alimentaria al crear una serie de ETF (Exchange Traded Fund), ETP (Exchange Traded Product), ETC (Exchange Traded Commodities), CDF, ETN y toda una sopa de letras que representan diversos valores especulativos y forman la base de los derivados financieros, que se han vendido a gran escala a compañías de seguros, otros bancos y fondos de pensiones y de inversión.

El control directo del mercado alimentario en la UE (Unión Europea) por parte de las llamadas empresas financieras, es decir, de los especuladores financieros, alcanza el 60%, mientras que a principios de los años 90 era del 10%, lo que ha disparado la volatilidad. 

Se invierten enormes volúmenes de recursos, en períodos de tiempo muy cortos, con el exclusivo objetivo de obtener altas tasas de ganancia, y tienen como efecto colateral el aumento creciente de las burbujas financieras. El índice FAOFOODI ha aumentado casi um 100% desde mayo de 2007, mientras que el índice Dow Jones, por ejemplo, se mantiene en los mismos niveles.

Los elevados precios de los alimentos se ven incrementados aún más por la especulación con los productos energéticos (materias primas), principalmente el precio del petróleo, en los mercados de futuros y con los insumos agrícolas. Algunos alimentos se utilizan para producir otros, como, por ejemplo, los cereales utilizados para alimentar al ganado, los fertilizantes y pesticidas y los combustibles utilizados para el transporte.

Según la FAO (Organización de las Naciones Unidas para la Alimentación y la Agricultura), la producción de alimentos deberá aumentar un 70% para el año 2050 debido al crecimiento demográfico. Uno de los principales componentes de la respuesta de los gobiernos burgueses para “enfrentar la crisis alimentaria” ha sido el aumento de la producción de transgénicos, que se han convertido en uno de los pilares del aumento de la especulación financiera.

Los OGM empeoran las crisis alimentaria, de salud pública y ambiental, y representan una fuente de enormes ganancias para los monopolios.

Los OGM fueron liberados desde Estados Unidos sin pruebas adecuadas y basándose en informes preparados por los propios monopolios. En la década de 1990, la FDA norteamericana (Administración Federal de Alimentos y Medicamentos) pasó a estar controlada directamente por Monsanto y los transgénicos fueron, en la práctica, desregulados.

Los efectos sobre la salud humana son muy graves, ya que los cambios en el ADN, además de tener efectos impredecibles en los humanos, inyectan genes, incluso de animales, en las plantas que hacen que sus células sigan produciendo venenos después de su muerte. El consumo de pesticidas aumenta, a medio plazo, como lo han revelado varios estudios científicos, la dependencia de los pesticidas producidos por los fabricantes de semillas transgénicas, lo que intensifica la contaminación del suelo y de los recursos hídricos.

Los transgénicos son producto de las políticas imperialistas de propiedad intelectual y patentes impuestas tras el Consenso de Washington en los años 1990. Su objetivo es mantener el control de un puñado de especuladores sobre las semillas, los pesticidas, los fertilizantes y toda la cadena de producción para alimentarse. Los monopolios dirigen la producción a mercados futuros especulativos con el objetivo de mantener altas tasas de ganancia para los especuladores financieros a cualquier costo, expoliando los recursos ambientales y generalizando la explotación de los trabajadores a los peores niveles en la historia de la humanidad.